小孩壓歲錢如何處理?買這檔領回超過200萬!

每逢過新年，小孩都會收到各方親友的壓歲錢!

每筆壓歲錢都是親友對小孩的祝福，這筆壓歲錢理應用在孩子身上，不過理財要從小作起，作父母的有責任將孩子壓歲錢的效用發揮到最大!

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心目中理想目標如下

1.壓歲錢必須作為孩子成年基金，20年後交給孩子自行管理。

2.壓歲錢必須存在孩子戶頭，而不是父母戶頭。

3.所投資的商品報酬率必須長期穩定，而且至少打敗通膨，才能維繫貨幣購買力。

4.所投資的商品必須可以承受長年期風險，也就是不會輕意倒閉。

5.所投資的商品必須簡單易懂，可以放心的每年定期定額存入。

基於以上目標來比較以下幾個理財管道

1.定存

最簡當的方法就是放定存，不過報酬率也最低!

目前台灣銀行1年定存利率僅1.23%，比平均每年通膨2%還低。

以目前台灣銀行定存利率計算，如果每年定存5萬元，20年後可領回113萬9792元。

比起每年將5萬鎖進保險箱，僅僅多了13萬9792元。

2.儲蓄險

購買儲蓄險也是許多人選擇的投資管道，不過其實儲蓄險年化報酬率往往只比定存好些，有的商品甚至更差，比定存好的只有精美的DM而已!

3.基金

台灣金融機構所提供基金的管理費及手續費用平均是美國券商的10倍以上，而且選擇相當的少，且在報酬率上除被動型基金追隨指數外，一般而言主動型基金無法長期打敗大盤，績效並不夠穩定。

4.台灣50ETF（證券代碼0050）

0050過去30年年化報酬率平均達7%以上，也是許多人的存股首選!!

不過0050是集合台灣前50大企業，買0050等於壓注台灣經濟未來會持續成長，在人口結構持續老化的情形下，其實台灣未來是相對悲觀的，未來可能難以複製過去年化報酬率平均達7%以上的表現!

5.Vanguard Total World Stock ETF (美股代號: VT )

開設美國券商買進VT其實是相當不錯的選擇，VT是一檔分散投資世界各國股票的ETF，長期而言將跟隨全球經濟成長，具有分散風險的效果，可惜目前美國券商不提供海外未成年人開戶，這個管道也就行不通。

關於VT詳細介紹可參考此文

比0050更好的懶人投資，只要一檔ETF投資全世界

6.元大標普500ETF（證券代碼00646）

雖然不能買VT有點可惜，不過退而求其次還有標普500ETF!

元大標普500ETF在2015年12月2日正式上市，因此目前成交量還不高，標普500指數是集合美國前500大企業構成的指數。

美國是目前世界第一強國，在可見的未來仍然會是，因此雖然不能買VT有點可惜，不過單買標普500ETF，晚上還是可以安心睡覺!

報酬試算

標普500指數從1950年起算，年化報酬率約7%!

如果每年存進5萬元壓歲錢，定期買進標普500ETF，以年化報酬率7%計算，20年後可領回219萬3259元，相較定存僅領回113萬9792元，差距金額將近2倍，表現算相當不錯!

結論

1.每筆錢只要認真理財，都可以替自己及孩子賺進更多錢!

2.替孩子存下成年基金的最佳選擇是買進VT，可惜目前美國券商不提供海外未成年人開戶

3.每年存5萬壓歲錢買進標普500ETF，20年後可領回超過200萬!

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美股夢想家

股市下跌如何避險?「挑選公司債」的關鍵，原來是這個!!

在現今市場氣氛恐慌的情形下，債券會是空頭市場最好的避風港。

債券特色

購買債券的特色主要有以下2點

1.保有本金(除非公司倒債，不然就是要還錢)

2.有穩定現金流(定期收取固定利息，不因公司獲利高低而改變)

債券風險

債券價格變動主要取決於以下2點

1.「信用風險」(公司會不會倒閉)

2.「利率風險」(升息債券價格下跌，降息債券價格上升)

例如目前美國政府債券10年期公債殖利率僅約2%，就是因為市場普遍相信美國政府不會倒賬，以及未來利率仍將處於歷史較低之水平。

購買公司債券應該注意的風險也相同，不過因為購入的是單一公司債券，就必須特別注意該公司的信用風險，也就是營運狀況，至於利率因素拉長時間來看，其實並不用考慮太多。

因為債券的殖利率在投資人購買的當下就決定了，以10年期A公司債為例，假設目前市價為80元，低於票面價格，殖利率8%，到期日2026年1月。

到2026年1月時，只要A公司營運正常，A公司將會以票面價格買回投資人的債券。

所以如果這10年投資人不要在意債券價格的短期變化，債券價格必然回升，而這中間就是穩穩領8%的配息。

長期來說，利率風險對債券投資人來說也就不是那麼重要。

而且未來利率的變動也不是可以輕易掌握，專注在公司「信用風險」，也就是營運狀況就可以了!

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挑選債券

利用下列網站設定條件，就可以找到很多可能低估的公司債券

http://finra-markets.morningstar.com/BondCenter/Default.jsp?part=3

可以設定以下條件

1.Sub-Product Type(產品類型) 選擇 Corporate Bond(公司債券)

2.Coupon Rate(票面利率，債券發行的利率) 設定5至100間

3.Moody's Rating(穆迪信用評級) 設定 B3至Aaa間，低於B3等級代表信評機構認定是垃圾債

4.Standard and Poor's Rating(標普信用評級) 設定B-至AAA間，低於B-等級代表信評機構認定是垃圾債

5.Fitch Rating(惠譽信用評級) 設定B-至AAA間，低於B-等級代表信評機構認定是垃圾債

6.Trade Yield(到期殖利率，以市價購入的年化報酬率) 設定5至100間

7.Trade Price(市場價格) 設定0至90間，高於90以上價差空間不大，報酬率不高

下圖是以上列條件篩選出的結果，並以到期殖利率排序，可以發現跌最慘的幾乎都是能源及原物料公司債!!

由於能源及原物料價格低迷，市場擔心能源及原物料公司償還不出債務，債券價格自然大幅下跌!

而這就是投資人的好機會，只要在Matunty(到期日)前公司不違約，債券價格必然回升。

比起能源及原物料類股股票，債券可能會是更好的選擇，因為原物料行情沒人抓得準，買進股票後很可能還要下跌一陣子，這時投資人唯一的收益就只有股息，而股息還很有可能因為公司獲利低迷而縮水!

但債券投資的收益也就是利息，不會因為公司獲利低迷而改變，身為債券投資人要關心的只有「公司會不會違約」這件事，只要公司不違約，債券價格回升就是遲早的事!


結論

1.債券具有「保本」及「穩定現金流」的特質。

2.債券價格變動取決於「信用風險」及「利率風險」，購買公司債只要注意「信用風險」。


本文係個人投資心得，並無任何勸誘買進、賣出及開戶之意，請自行評估投資風險。

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美股夢想家

等股票下跌的時間很難熬？用這招輕鬆賺現金!

不論何種投資方式，基本上都是「買低賣高」，等股票便宜買進，等股票昂貴賣出，所以其實投資的過程大部分都在「等待」。

而現在只要透過選擇權搭配，就可以讓我們等待的時間收現金!

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等待股票上漲過程中，我們將股票出租收租金，可參考下面文章

http://karlshine.blogspot.tw/2016/01/blog-post_11.html

等待股票下跌過程中，我們搭配賣賣權(Sell Put)策略收現金!

簡單說明買權 賣權的含意，買權就是在一定時間內用特定價格買股票的權利，賣權就是在一定時間內用特定價格賣股票的權利。

所以賣賣權的意思就是「將在一定時間內用特定價格賣股票的權利」賣出，以收取權利金，但相同地，履約期間內如跌到特定價格就有「義務」買進股票!!

接下來舉實際例子，KO 2016/2/3收盤價為42.44元。

圖片來源:Yahoo Finance

假設經謹慎評估，未來1年內只要KO跌到38元以下都值得買進該如何做呢?

可以看到2017年1月20日到期的選擇權，如賣出38元的PUT，每100股可以收取1.6*100=160元的權利金

圖片來源:Yahoo Finance

P.S 想賣出股票賣權至少要賣出賣100股KO的權利

如果在未來1年內KO跌到38元以下，就必須以38元買進100股，共花費3800元，而因為額外收取160元權利金，權利金收益率為160/3800=4.2%

相當於殖利率每年多4.2%，而且不用課稅!!

有報酬自然有風險，未來可能會有幾種情形

1.大漲

KO在賣出38元賣權後，開始大漲，假設KO在到期日大漲到45元，賣出賣權的權利金收益為1.6*100股=160元

2.大跌

KO在賣出38元賣權後，開始大跌，假設KO在到期日跌到35元，可能必須被迫以1股38元買進股票，因此帳面上將出現損失，但是權利金可以彌補損失!!

原本在沒賣選擇權的情形下，帳面損失為(38元-35元)*100股=300元

但因為有賣選擇權收取權利金，帳面損失為(38元-35元)*100股-160元=140元

損失減少了160元，減少幅度為53%

3.盤整

KO在賣出38元賣權後，價格始終小漲小跌，股價盤整是選擇權賣方最好的朋友，基本上就是穩穩地收取權利金。

上面3種情形，風險最高的情況就是大跌，因為股價最低可能跌到0元，沒有人可以保證股價會下滑到何種程度!

由於未來股價走勢難以預測，因此在賣出賣權前，必須謹慎評估這檔股票值得承接的價格，即使未來股價繼續往下，也願意繼續持有，而不是急於賣出實現損失。

結論

換句話說，賣賣權的策略適合使用在「績優股」身上，這個策略的最大好處是，即使績優股始終沒跌到便宜價格，投資人還是可以透過此策略賺額外的權利金。

而股價如果繼續跌到便宜價格以下，收取的權利金還可以彌補損失!!

以上例子並不含交易手續費，選擇交易收續費低廉的券商，更可以發揮此策略優勢!!

關於美國券商特色比較，可參考此篇文章

http://karlshine.blogspot.tw/2015/07/blog-post_26.html

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美股夢想家

比0050更好的懶人投資，只要一檔ETF投資全世界

許多投資專家都會建議，如果不會選股，沒有時間看盤就投資0050

0050集合台灣前50大公司，只要台灣經濟持續成長，台灣前50大公司也會持續成長。

然而上述假設最大問題就在於台灣經濟能否持續成長?

如果在1990年投資日股，持有到現在仍是虧損的，即使最近2年日股表現亮麗，不過那是匯率由70元貶至120元的結果，對日本人來說可是一點都不開心。

圖片來源:YAHOO FINANCE

日股近20年來的衰退在於人口結構老化，即使貨幣大幅貶值挽救出口競爭力，卻難以挽救失去的消費力，台灣未來會不會步上日本後塵實在很難說，但把所有資產放在台灣絕對必須提高警覺!

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如果沒有時間研究股票，真的要安心長期投資一檔股票，那麼可以考慮Vanguard Total World Stock ETF (美股代號: VT )

VT是一檔分散投資世界各國股票的ETF，追蹤指數為FTSE Global All Cap Index，分散投資於全球47個國家，包含已開發國家以及新興國家市場，依國家股票市值不同分散投資，目前美國52%，歐洲17%，日本8%，亞洲(已開發)4%，亞洲(新興)4%。

圖片來源:ETFDB

行業類別也是相當分散，金融17%，科技14%，非必須消費12%，醫療11%，工業11%，必須消費9%，能源6%，原物料5%

圖片來源:ETFDB

與0050相比，VT過去5年報酬率13.8%，0050為-5.71%，表現還算OK，除非地球被外星人佔領，不然VT走勢就是長期向上，即使未來不是美國當家，VT也會隨之調整投資組合，自動追蹤股票市值佔比最大的國家。

圖片來源:GOOGLE FINANCE

VT 成立於2008年，總管理費用0.18%，比0050的0.43%還要便宜，配息狀況為每季配息，目前殖利率為2.6%。對於無法看盤的投資人來說，VT會是比0050更好的選擇。

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美股夢想家